臺北產經動態分析（2022Q1） - 臺北產經資訊網

疫情影響持續，公司行號登記家數略微衰退，然資本總額續呈穩健成長

在公司行號登記家數方面，截至2022年3月，全國公司行號登記現有家數為167萬1,085家，其中設立於臺北市之公司登記現有家數為17萬6,734家，商業登記現有家數為6萬143家，總計公司行號現有家數23萬6,877家，較去年同期減少3,041家，年減1.27％。在現有家數中，以「批發及零售業」最多（24.48％），其次為「專業、科學及技術服務業」（13.90％）、「製造業」（12.28％）。

臺北市工廠登記現有家數共981家，登記工廠廠地面積為55.2平方公頃，皆較去年同期減少，前三大產業分別為「電腦、電子產品及光學製品製造業」、「金屬製品製造業」及「食品製造業」，合計占比約38.33％，行政區分布集中於內湖區、南港區，合計占比約67.28％。

觀察2022年第1季臺北市工商家數異動情形，公司新設家數為2,810家，撤銷家數為3,732家，而商業新設家數為1,347家，歇業家數為1,126家；工廠登記新設家數為3家，歇業家數為15家，顯示公司與工廠的新設家數皆少於歇業家數。

整體而言，自2020年第4季工商家數便呈現遞減，2022年面對疫情風險、減碳及俄烏戰爭等全球政經情勢干擾，經濟回溫仍充滿變數，諸多不確定因素可能使投資者縮手觀望，影響商業活動發展，加上3月中旬國內本土疫情升溫，致工商成長動能略顯疲軟。

在登記資本額方面，臺北市整體工商機構體質健全，截至2022年3月，臺北市公司登記資本總額達13兆7,427億元，位居全國之冠，年增3.96％，儘管公司登記家數略微衰退，但資本額呈穩定成長。觀察產業結構的資本額與比重，三級產業（服務業）為10兆2,636億元（占74.68％）、二級產業（工業）為3兆2,330億元（占23.53％）、一級產業（農林漁牧業）為2,461億元（占1.79％）。以產業別區分，資本額最高的前三大產業，分別為「金融及保險業」（54.21％），其次為「製造業」（14.54％）、「不動產業」（5.43％），合計約占74.18％。

全球景氣持續復甦，內外需求強勁，公司行號銷售額穩定成長

2022年第1季，全國公司行號實際營業家數共計156萬7,037家，銷售額為8兆9,885億元，臺北市實際營業家數共計24萬2,566家，銷售額為2兆6,316億元，較去年同期增加11.24％，占全國比重約29.28％。其中，前三大主力產業別為批發及零售業（45.02％）、製造業（13.59％）、金融及保險業（11.38％），合計占比約69.99％。

觀察臺北市各業別銷售額互有增減，其中批發及零售業年增8.28％，因受惠於終端需求強勁，新興科技應用持續拓展，加上國際原物料價格高檔盤旋，致機械器具批發業年增16.14％、建材批發業年增14.08％，而國際景氣持續復甦，帶動商品鋪貨需求增加，推升商品批發經紀業年增16.35％，整體批發業成長11.58％，另一方面，因政府振興方案挹注，以及部分百貨公司提前推出母親節檔期活動，加上政府放寬防疫措施、開放商務人士來台，綜合商品零售業年增7.98％，惟資訊及通訊設備、汽機車及其零配件用品呈現衰退，增減互抵，整體零售業微幅衰退1.21％。製造業年增13.84％，持續受到新興科技如5G、高效能運算、IoT、車用晶片等需求強勁，以及企業加速數位轉型，帶動雲端資料服務需求成長，致電腦電子產品及光學製品製造業、電子零組件製造業分別成長32.10％、13.41％，而中央及北市府積極推動能源轉型、發展綠能，也有效挹注電力設備及配備製造業成長30.75％。金融及保險業年增5.62％，因外商銀美元資產評價及本國銀行利息之淨收益增加，使得銀行業獲利成長，加上年初台股成交量穩定成長，以及美元匯率、台幣利率走低，惟3月受到美國聯準會及央行升息、通膨、俄烏戰爭等因素牽動全球金融市場走勢，需值得持續關注。

由於受到中國大陸實施清零政策、全球塞港未解，運費報價維持高檔，且電商購物平台持續發燒，物流運輸業訂單量穩定成長，使運輸及倉儲業年增47.89％，為所有產業別中增幅最大者。而住宿及餐飲業年增5.18％，因第1季防疫管制措施逐步放寬，以及振興方案挹注下，民間消費力道漸次回溫，不僅先前遞延的婚宴及展覽活動多回復舉辦，外出聚餐人潮增加，同時餐飲業者也發展外送、外帶餐盒、線上購物、聯名與異業合作、新品牌新展店等方式，積極拓展銷售通路與客源，助攻餐飲業營收回升。

從產業結構來看，臺北市以三級產業為主、二級產業次之，一級產業占比最小。截至2022年3月，登記家數中，三級產業為180,234家（占全市比重76.09％），二級產業為53,674家（占全市比重22.66％），一級產業為2,969家（占全市比重1.25％）。

在實際銷售額中，三級產業為2兆1,182億元（占全國比重44.89％）、二級產業為5,115億元（占全國比重12.01％）、一級產業19億元（占全國比重20.80％）。整體而言，臺北市一、二、三級產業的營收皆較去年同期增長，占比亦相當穩定，三級產業的營收占全國比重超過4成，銷售額亦維持成長態勢，顯示臺北市服務業的發展潛力相對具有優勢，更為全國服務業銷售營收的主要收益中心。

疫情影響商業營運活動，用電量減少

2022年第1季臺北市總用電量34.29億度，其中電力用電量為17.91億度（占52.23％），電燈用電量為16.38億度（占47.77％），總用電量占全國比重6.25％，與去年同期相較，年減0.03％。觀察用電類型，電燈用電量增加1.55％，主要來自於住宅、營業用的小型商店用電量貢獻，以及因疫情擴大居家隔離人數增加，而電力用電量則減少1.43％，除了反映疫情干擾部分商業經濟活動，亦和北市府推動工商節能減碳措施，致整體用電量下降有關。

大型投資案加持，僑外投資金額大增

根據經濟部投資審議委員會統計，2022年第1季，全國核准僑外投資件數為562件，投（增）資金額約27.47億美元，分別較去年同期減少279件、增加125.61％，投資金額呈現正成長的原因是核准丹麥商CI II CHANGFANG K/S增加貸款投資彰芳離岸風場、日商株式會社日立製作所（HITACHI）併購永大機電等大型投資案所致。

若從地區來看，前5名分別為日本、加勒比海英國屬地、丹麥、新加坡、薩摩亞，合計約占僑外投資總額83.69％；若就業別觀之，前5名分別為金融及保險業、機械設備製造業、批發及零售業、電子零組件製造業、資訊及通訊傳播業，合計占僑外投資總額約79.27％。

2022年第1季，核准於臺北市之僑外投資件數為343件，投資金額約12.76億美元，因獲大型投資案加持，較去年同期大增118.49％，投資金額占全國比重46.45％。以地區別分析，前5名分別為丹麥、英屬維京群島、香港、英屬開曼群島、日本，合計約占僑外投資總額72.90％。

截至2022年3月，全國外商公司新設家數共72家，設立於臺北市外商公司新設家數為40家，全國及臺北市家數皆較去年同期下滑，而設立於臺北市的外商公司包括新加坡商蓋茨工業、美商山茶花有限公司、香港商欣強電子企業有限公司等，其中以資訊軟體服務業家數最多。觀察外國公司登記現有家數來看，全國家數為5,683家，其中設立於臺北市為3,763家，占全國比重66.22％，仍位居全國之冠。

整體而言，第1季受到俄烏戰爭爆發、變種病毒蔓延等因素干擾，連帶引發投資市場對地緣政治風險的重新評估，加劇投資人對於兩岸關係的擔憂，加上近期新臺幣走貶，致臺灣的股匯市場震盪，外資大舉流出，諸多因素皆牽動著投資經營環境。觀察企業到國外經商獲取利潤的機會與風險，根據美國商業環境風險評估公司（BERI）於2022年4月所公布的第1次「投資環境風險評估報告」，臺灣的投資環境風險評比為全球第3名、亞洲第1名，其中營運風險指標為全球第2名，匯兌風險指標為全球第1名，評比列為1C等級，對於投資人的建議為增加投資及商業行為，顯示臺灣備受看好的投資環境。而在國際情勢紛擾與疫情嚴峻下，儘管各項招商引資的活動受到限制，臺北市以338億元奪下2021年的招商王，顯示臺北市政府積極推動民間參與公共建設之外，簽約金額也較前年有所成長，反映市場已逐漸復甦，在厚實的產業基礎下，對於未來的投資前景可期，有望持續吸引廠商持續加碼投資。

大額稅款及徵收案件增加，致稅收成長

2022年第1季，臺北市地方稅收實徵淨額共計88億元，年增13.96％，各項稅收互有增減，其中土增稅年增19.47％，受大額稅款繳納所致；房屋稅年增29.69％，因適用新制課稅案件增加，使得稅收穩定成長；契稅因申報移轉件數較多，年增6.84％；使用牌照稅因徵收件數較去年期增加，年增2.53％；印花稅因大額總繳承攬案件增加，年增10.37％。惟地價稅年減20.54％，因去年同期有多筆記帳緩繳稅款繳納銷號，比較基期偏高，致稅收短少。

知識密集型服務產業有效防禦疫情抗性，成長動能穩健向上

根據105年工商普查分析，臺灣產業結構已朝向服務化與知識化邁進，整體知識密集型服務產業的生產總額為3.7兆元，較100年成長32.07％，是非知識密集型服務業成長率15.47％的兩倍多，具有提升附加價值、創造就業、創新效率等效益，有助於提升服務業競爭力，而臺北市的產業結構也正朝向研發、創新、高附加價值、高知識密集型發展。

2022年第1季，全國知識密集型服務產業家數共計17萬6,575家，臺北市為5萬4,716家，占全國比重30.99％；而全國月平均銷售額為3,069億元，臺北市為2,037億元，占全國比重66.37％，與去年同期相較，家數與銷售額雙雙增加，但占比則略微下滑，家數比重仍維持超過3成，銷售額占比維持6成，表現穩健，顯見臺北市知識密集型產業的成長動能持穩發展，展現有效抵禦疫情衝擊的韌性。另一方面，因應知識密集型產業轉型升級，企業研發的占比亦逐年成長，有助於拉抬相關產業之產出、就業機會、投資效益等，提升整體服務業產值。

疫情干擾，新創家數成長動能減緩，「專業、科學及技術服務業」為主要創業業別

截至2022年3月，臺北市新創公司行號（設立登記未滿5年之事業）共65,706家，年減341家。從業別分布情形，以「專業、科學及技術服務業」占比最高（20.61％），其次為「批發及零售業」（18.68％）及「金融及保險業」（12.83％），前三大類業別比重超過5成。

由於疫情反覆未明，不僅國際疫情嚴峻，國內持續新增本土個案，且春節人群南北移動及聚集增加，為疫情控管增添諸多變數，然而為兼顧與維持國內防疫量能、社會經濟活動及有效控管風險，中央流行疫情指揮中心自3月1日至3月31日適度放寬防疫措施，但疫情的陰霾仍持續籠罩，投資人亦面臨投資布局策略的調整與挑戰，使得許多創業及就業相關計畫被打亂，影響新創成長動能。

臺北市新創公司行號負責人之本國人與外國人分布比重持穩

截至2022年3月底，臺北市新創公司行號（設立登記未滿5年之事業）負責人之國籍別為本國人為61,931家，外國人為3,749家，占比分別為94.29％、5.71％。儘管許多國家已陸續放寬邊境管制措施，指揮中心自2022年3月7日起入境居家檢疫天數縮短為10天，更放寬非本國籍商務人士入境措施，但邊境管制及入境檢疫措施仍影響外國人來台意願，使得外國人創業增長動能放緩。

油價、原物料持續走高，物價上漲壓力增溫

2022年第1季全年全國消費者物價指數（CPI）平均較去年同期上漲2.81％，創下歷史新高，臺北市CPI平均較去年同期上漲2.27％，七大類別中呈現上漲者，包括：交通及通訊類（5.23％）、食物類（4.25％）、教養娛樂類（1.35％）、居住類（1.26％）、雜項類（1.01％）

主因為國際油價持續走高，除了蔬菜、水果、肉蛋類及外食費用上漲，部分廠牌電腦、房租、家庭用品與住宅維修費等價格皆有所調漲所致。惟醫藥保健類（-0.03％）、衣著類（-1.86％）呈現下滑，因部分藥品保健食品、成衣折扣促銷等優惠幅度較去年增加。

全國及臺北市第1季的CPI皆雙雙突破2％的通膨警戒線，但全國漲幅仍持續擴大，顯示物價壓力續增溫，反映廠商成本壓力將更為沉重，臺北市則較上季呈現走緩趨勢，未來需持續關注俄烏戰爭發展、國際農工原料價格變動，將是牽動後續物價走勢的重要因素。

金融市場動盪、房價政策及營建成本居高，不動產市場交易略顯疲弱

建築物建造執照之統計為反映國內建築物新建、增建、改建及修建趨勢的指標，其變動情況得以反映營建業未來景氣發展趨勢。根據內政部營建署統計，2022年第1季全國核發建築物建造執照件數共5,626件，總樓地板面積為10,717千平方公尺，核發建築物使用執照件數共5,116件，總樓地板面積為6,429千平方公尺。

臺北市核發建造執照件數共104件、總樓地板面積為1,361千平方公尺，核發使用執照件數共41件、總樓地板面積為389千平方公尺，與去年同期相較，建照與使照之件數與面積皆雙雙呈現成長。觀察建照核發統計，以辦公服務類占比最高（52.77％），其次為住宅類（36.35％），因美中貿易戰帶動台商資金回流，產業擴張的自用需求引發商辦、廠辦廠房交易熱潮，吸引建商爭相投入，積極推案，包括市中心主要辦公商圈、內湖科學園區、南港軟體園區與北投士林科技園區等，皆是建商布局的重點潛力區，另一方面，在危老、都更案的推波下，亦促成首季建照面積成長的原因。而使照方面，則是以住宅類占比最高（68.29％），其次為衛生、福利、更生類（11.64％），因使照代表建築物完工的實質供給，反映先前房市升溫，新案推案量大，推升使照面積。

2022年第1季臺北市不動產交易件數共7,293件，其中土地買賣登記筆數為10,939件，建物買賣登記棟數為7,835件，與去年同期相較，只有建物買賣登記棟數微幅增加0.13％，其餘兩項指標皆下滑。

觀察買賣登記棟數，與去年相去不遠，反映3月以前的房市景氣熱度，另一方面，營建業缺工缺料問題持續，民眾擔心房價會因此攀升，加上受到通膨、升息、打房政策、股市震盪等因素干擾，轉向搶進房市，反而拉抬買賣棟數成長。從土地買賣登記來看，由於中央銀行多次調整房地產市場的選擇性信用管制，使得建商面臨政府抑制房價的政策、升息，以及人工、建材成本持續上漲的壓力，對於土地取得成本持續墊高，建商購地的評估更為保守，影響土地交易量下滑。雖然臺北市素地稀少，土地取得艱難，但根據戴德梁行指出，捷運土地開發案及公辦都更案，因免除購地成本，預期或許是未來建商可投入的新戰場，可持續關注。

進一步以行政區來看，前二大交易熱區依舊為中山區、內湖區。其中，中山區因位居臺北市中心，生活機能完善，交易產品物件種類多元，從市區小坪數到大直水岸豪宅等相當齊全，交易量能長期居高，而內湖區儘管較去年同期衰退6.48％，但憑藉科技園區的地利優勢，產業群聚效益佳，是許多企業擴編及設置總部首選，住宅及廠辦類物件吸引投資人進場布局，帶動交易熱絡。值得關注的是，北投士林科技園區為北市最新規劃的智慧城市示範區，預計未來引進生技、數位醫療、智慧科技與支援技術等產業進駐，大量的就業人口紅利，有望推升區內居住需求，近幾年除土地價格飆漲，於329檔期首度推出住宅新案，建案成交上看3位數，倍受矚目。

不動產交易市場回穩，都市地價指數上漲0.28％

以2018年3月31日為基期（100），第57期（2021年4月1日至2021年9月30日）全國都市地價總指數為103.98，與上期比較，上漲0.82％，連續7期呈現上揚；整體來看，上漲幅度超過1.00％的縣市包括新北市（2.01％）、臺南市（1.63％）、嘉義市（1.50％）、高雄市（1.45％）、臺東縣（1.11％），其餘直轄市、縣（巿）均屬微幅變動，全國地價總指數及各使用分區指數則呈現微幅上漲之趨勢；近年受台商回流購地設廠影響，致工業區指數漲幅較住宅區指數及商業區指數漲幅明顯。

臺北市地價總指數為103.80，與上期比較，上漲0.28％，不動產交易量與上期相較呈現下降，市場交易動能轉弱。進一步分析各使用分區地價指數，住宅區部分，因捷運站周邊地區交通便利，生活機能完備，居住環境佳，地價上漲0.37％；商業區部分，部分店面、商圈因消費人潮減少，商業活動衰退，惟辦公市場因商辦需求穩健，價格及租金表現相對抗跌，地價上漲0.08％；工業區部分，內湖科技園區、南港軟體工業園區等區域基礎設施完善，產業進駐帶來人潮，地價上漲0.48％。

從行政區來看，內湖區漲幅最高（0.67％），因民權東路6段一帶，周邊綠地多，公共設施完善，以及內湖科技園區帶動周邊商業活動興盛，交通便利，吸引許多產業進駐，地價呈上漲。其次為松山區，因健康路、光復北路、三民路及延壽街一帶，公共設施完善，生活機能佳，南京東路及敦化北路一帶辦公商圈，交通便利可及性佳，地價上漲0.59％。而萬華區因西門町商圈一帶，觀光人潮衰退，店面空置情形增加，康定路一帶，區域商業活動減弱，致整體地價微幅下跌0.34％。整體而言，變動情形多呈現微幅上漲趨勢，地價相對穩定。

邊境管制措施放寬，觀光住用率緩步回升，市場結構仍以本地旅客為大宗

依交通部觀光局資料，2022年第1季來台旅客為39,231人次，較去年同期負成長14.48％。全球疫情依然嚴峻，儘管許多國家已逐步解封，國內也開始放寬商務人士入境措施，但疫情變化及管制措施，仍對來台旅客造成一定程度的影響，來台旅客數量持續探新低。

臺北市觀光旅館（含國際、一般）計40家，客房住用數共計300,650間，住用率為32.71％，分別較去年同期減少1,992間、上升30.24個百分點。由於從去年底開始面臨Omicron的威脅，疫情明顯影響國際商務客來台，儘管農曆春節期間國人返台，防疫旅館幾乎一房難求，加上3月7日起開放外國籍商務人士來台，使得住房率漸次回升。然而疫情重挫觀光業，旅宿業營運艱難，多家指標性飯店著眼容積獎勵、低利誘因，紛紛趁此波疫情申請危老重建，例如台北國賓飯店於2022年啟動危老改建計畫，另一方面，許多商務人士大多已習慣用視訊會議洽商，且來台仍需隔離居檢，影響來台意願，加上逐漸縮短檢疫及隔離天數，使得部分防疫旅館退場，皆是牽動後續住房率走勢變動的因素。

觀察臺北市觀光旅館之住客來源，因受疫情影響，旅客之市場結構仍以本地旅客占比最高（88.77％），其次為北美旅客（4.05％）及亞洲旅客（2.71％），其餘地區多在1％上下。根據交通部觀光局發布的觀光市場概況摘要，2022年1～3月來台旅客目的以業務需求為大宗，隨著陸續放寬商務人士台管制措施，會展獎勵旅遊活動復甦可期，臺北市政府觀光傳播局持續受理際會議、展覽及獎勵旅遊贊助申請，並擴大至線上活動、混合型（實體+線上），由於疫情已改變商務型態，面對疫情後整體商務需求可能萎縮，北市府亦積極爭取潛在客源，持續關注國際會展動態，並兼顧國內會展市場，於3月正式成為全台第1個加入「國際協會聯盟」（UIA）的城市，以提升臺北市的國際曝光度及排名，期盼拉抬北市的觀光產業量能。

• 經濟動態：公司行號登記家數減少，資本總額穩健成長；隨全球景氣復甦，民間消費漸次回溫，公司行號營收年增11.24％，受惠於大型投資案加持，僑外投資金額增加118.49％，惟外商公司家數續呈衰退，但仍穩居全國之冠。
• 創新動態：知識密集型服務產業，家數占比30.99％，銷售額占比為66.37％，儘管占比雙雙下滑，但銷售額逆勢成長。
• 創業動態：新創家數下滑，「專業、科學及技術服務業」仍為熱門創業業別。本國人與外國人之青創負責人，占比分布持穩。
• 物價動態：消費者物價指數上漲2.27％，以交通及通訊類漲幅最大。
• 營建動態：多重因素影響房市波動，建照與使照之件數與面積呈現成長，惟交易量略減0.40％，地價指數上漲0.28％
• 觀光動態：邊境管制措施放寬，觀光住用率回升至32.71％，穩定維持3成，仍以本國遊客為主要客源。